|
매출액 1500억대, 영업이익이 무려 200억에 육박하는 모습. 현재 시가총액은 4000억으로 다소 과대평과된 모습이라 판단된다.
수익금으로 부채를 상환하게 되면서 부채비율이 80%이하로 떨어지며 재무구조 크게 개선되고 있다. 영업활동 현금흐르은 소폭 적자를 기록하고 있는데 현금유출이 없는 비용이 가산되었기 때문이다. |
@요약—중국의 음악교육 열풍
중국의 피아노시장 보급율은 5%정도 수준에 불과하다.
중국내 1가구 1자녀 정책 폐지로 인한 수요확대 예상
중국 피아노 시장에서 야마하와 어깨를 나란히 하고 있는 기업인 가와이 지분을인수. 2대주주 등극 중국시장에서 피아노 1위를 도전하고 있다. 중고가(삼익), 고가(자일러)로 차별화된 마케팅 정책 전개로 중고가 시장 집중적으로 공략 하고 있다. 중국은 중고가(삼익), 고가(자일러)로 차별화된 마케팅 정책전개로 중고가 시장 집중적으로 공략 하고 있다. 삼익악기는 중국 시장에서 10%대의 높은 점유율을 확보한 메이저 업체로 품질을 중시하는 중국 고소득층 수요를 중심으로 SEILER 등 고급 브랜드 판매를 확대중에 있다. 충북음성에 5만평 규모의 토지를 보유하고 있다. 반기문 총장의 고향이 음성이라는 점도 부각될 수도있다. *삼익아기의 주가는 이런 고성장을 기반으로 큰 상승세를 기록했다. 문제는 시가총액이 4000억을 넘어서게되어 가격부담을 무시할 수는 없어 보인다. 지금부터는 장기투자는 힘들어 보이나 추가상승 여력은 남아 있다. 적절한 눌림목을 이용한 저점매수. 주가상승시 고점매도하는 전략이 바람직하다. |
@사업내용
생산거점기지인 인도네시아현지법인 (PT. Samick Indonesia) 에서 생산한 제품을 본사에서 상품으로 매입하여 제3국으로 수출하는 중계무역 매출비중이 높으며,미국판매법인 (Samick Music Corp.),중국상해판매법인(Seiler Samick Musical Instrument), 독일판매법인(Seiler Pianofortefabrik GmbH) 등의 판매영업망을 통하여 미국,중국,유럽등에 대하여 안정적인 판로를 확보하고 있다.
전세계 피아노 판매대수는 약 450,000대로 추정되며 삼익의시장점유율 6.2% 차지하고 있다.
- 75% 매출비중을 차지하는 해외영업 부문은 시장별로 미국 46%,
미국 외 54% 비중으로 과거 대비 중국을 포함한 아시아 지역매출 증대 추세이다.
*삼익악기의 제품
*국내시장 점유율
삼익 30%, 영창 30%, 기타(야마하, 가와이 등) 40%
- 기타 M/S : 콜트악기(50%), 삼익(15%)
- 플룻 M/S : 야마하(60%), 삼익(10%), 코스모스(10%)
- 바이올린: 삼익, 심로, 유니버셜이 각각 30% M/S 유지
- 중국 등 OEM 다변화를 통해 시장점유율 확대 예상
@신규사업 분야
|
@관계사 현황
삼송캐스터(99%)--운반용 CASTER 제조 판매회사
삼익뮤직플라자(40%)
삼익뮤직스쿨(99%)
히스토리메이커(100%)
@투자참고사항
|
첫댓글 감사합니다
감사합니다.
감사합니다
감사합니다..
감사합니다
감사합니다
계속 치고 오르기를 기대합니다
정보 감사드립니다,,,
감사합니다
감사합니다...
감사합니다
감사합니다
감솨~^
감사합니다. *^^*
감사합니다
감사합니다
감사합니다
감사합니다.^0^
감사 합니다
감사합니다
감사
감사합니다
감사합니다.