세계 발광다이오드(LED) 업계가 중국발 저가 제품 공습에 몸살을 앓고 있는 가운데 제조 원가를 낮추기 위한 방안으로 ‘칩스케일패키지(CSP)’ 기술에 주목하고 있다. CSP는 LED 칩과 같은 크기로 패키지를 제조하는 것으로, 별도의 패키지 공정이 필요하지 않아 제조 원가를 낮출 수 있다. 미국과 대만 글로벌 LED 업체에 이어 국내 업체도 양산에 나서면서 CSP가 LED 업계의 새로운 기술 패러다임으로 자리잡고 있다. |
led조명은 산업사이클상 성숙기 초기에 진입하고 있습니다. (과잉경쟁)
여기서 산업사이틀의 성숙기란?
성숙기--신기술이 대부분 공급되는 단계 스마트폰도 성숙기로 진입하면서 주가 대폭락이 발생한 바 있다.
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LED 조명 시장규모는 올해 426억달러에서 오는 2016년 627억달러로 연평균 약 29% 증가할 것으로 예상
미국, 유럽, 일본 등에서 백열구 규제가 시행되고 있고, LED 전구 가격도 1년 전과 비교해 34% 감소하면서 LED 조명의 보급은 한층 속도를 낼 것으로 보입니다.
성숙기에 접어들게 되고 그렇게 되면 기업들의 실적은 내리막길을 걷게 됩니다.
요즘 LED조명을 길에서도 판매하는것을 많이 보셨을 것입니다. 이제 정말 민간주도형의 성장이 나타나고
있는 것입니다.
LED조명의 1차 성장기는 이미 녹색성장정책을 통해 5년전 있었습니다. 이때 정부가 주도하며 1차 성장이
나왔습니다.
LED조명의 가격이 비싸 정부가 자금을 부담하며 공공시설 위주로 교체 되었습니다.
이때 수익성이 가장 좋았고 기업들의 실적도 큰 폭으로 증가햤습니다.
그리고 작년부터 LED조명의 가격이 하락해 민간주도로 2차 성장기 진입이 시작되었습니다.
가격이 하락하면서 수요가 급등했지만 LED조명 업체의 수도 큰 폭으로 증가했습니다. 이제 LED조명은
출혈경쟁 체제로 진입했고 치킨게임으로 변화되고 있습니다.
*치킨게임이란?
이 게임은 한밤중에 도로의 양쪽에서 두 명의 경쟁자가 자신의 차를 몰고 정면으로 돌진하다가
충돌 직전에 핸들을 꺾는 사람이 지는 경기이다. 핸들을 꺾은 사람은 겁쟁이, 즉 치킨으로 몰려
명예롭지 못한 사람으로 취급받는다. 그러나 어느 한 쪽도 핸들을 꺾지 않을 경우 게임에서는
둘 다 승자가 되지만, 결국 충돌함으로써 양쪽 모두 자멸하게 된다.
즉, 어느 한 쪽도 양보하지 않고 극단적으로 치닫는 게임이 바로 치킨게임이다. 이 용어가
1950~1970년대 미국과 소련 사이의 극심한 군비경쟁을 꼬집는 용어로 차용되면서 국제정치학
용어로 굳어졌다. 그러나 오늘날에는 정치학뿐 아니라 여러 극단적인 경쟁으로 치닫는 상황을
가리킬 때도 인용된다.
지금 반도체 치킨게임의 승자는 삼성전자와, 하이닉스 입니다.
LED조명도 이제 그런 상황으로 진입하고 있습니다.
*LED조명 산업은 성장하지만 투자는 위험할 수 있습니다.
산업은 성장하더라도 진입장벽이 낮아 출혈경쟁이 심해질 수 있는 것입니다.
경쟁이 심해지면 가격경쟁이 시작되고 그렇게 됨으로 인해 수익성은 크게 하락할 수 밖에 없습니다.
LED조명이 성장하게 되면 완제품 보다는 소재업체에만 관심을 가지는게 좋습니다.
그리고 소재부터 완제품까지 수직계열화 되어 있는 종목으로만 봐야 합니다.
Led산업은 크게 두가지로 분류.
하나는 디스플레이에 들어가는 백라이트용이고 또 하나는 형광등을 대체하는 조명용 LED입니다.
디스플레이용 led는 이미 성숙기에 진입했습니다.
*LED조명 완제품 판매업체의 경우 중국의 저가상품을 이기기 어려운 실정입니다.
가격경쟁이 시작되었기 때문에 중국제품과의 경쟁이 불가피 해졌고 중국의 저가상품이 LED조명의 본격
성장을 이끌게 될 것입니다.
소문난 잔치에 먹을게 없는것입니다
.
LED조명은 중소기업도 쉽게 조립할 수있는 만큼 조명업체들의 실적회복은 쉽지 않습니다.
*금호전기를 예를 들어 봅니다.
LED조명은 성장하지만 금호전기는 왜 하락할까?
금호전기는 형광등, 백열등에서는 강자였고 특별한 경쟁업체가 많지 않았지만 LED조명은 진입장벽이
낮아 꼭. 금호전기 제품일 필요가 없어진 것입니다. 금호전기의 조명시장에서의 입지가 갈 수록 좁아질 수
밖에 없을 것입니다.
금호전기 자회사인 우리이앤엘, 우리이티아이등도 마찬가지 입니다.
*LED 관련사진 입니다.
이것이 LED조명의 부품입니다.
이것은 LED TV에 들어가는 LED BAR 입니다.
이것을 조립해서 아래와 같은 LED조명을 생산하게 됩니다.
앞으로 가정집의 형광등도 LED로 대체될 것입니다.
*지능형 LED 무선센서조명
지하주차장에 진입할때 조명끼리 통신을 해서 미리 켜지고 미리 꺼지게 만듭니다.
사물통신이 적용되는 부분인데 가격이 1개에 15만원으로 고가입니다.
아파트 지하주차장에 쓰이지만 수요는 미지수 입니다.
상장회사인 기가레인입니다.
이기업은 웨이퍼 식각장비를 만드는 기업이고 또 하나의 사업부문에 사물통신 관련사업이 있습니다.
LED조명의 소재인 웨이퍼를 식각하는 장비이니 조명수요가 증가할 수록 수요도 많아질 것입니다.
아래사진이 웨이퍼 입니다.
이것의 표면을 애칭하는 기계라고 보면 됩니다.
*OLED조명 사진입니다.
사실 이것을 기대하고 갔는데 실망입니다.
유리가 스스로 빛을 내는것이 OLED조명입니다. 국내에서는 동아엘텍 자회사인 선익시스템이
주력으로 하고 있습니다.
아래 사진은 OLED조명인데 .. 너무 비쌉니다.
필립스 제품이고 아래 보이는 한세트가 400만원 정도라고 합니다.
OLED조명 시장의 성장이 당장은 쉽지 않아 보입니다.
@종합해 보면..
LED조명의 성장은 폭발적으로 나타날 수 있으나 가격경쟁이 심해지는 시기라 투자로는 좋지
않다고 볼 수 있습니다.
특히 진입장벽이 낮은 LED조명 제조업체는 피하는게 좋습니다.
여기서 피하면 좋은 기업들은 올리지 않겠습니다. 잘못 올렸다가 큰일 날 수 있습니다. ^^
완제품 업체는
종합업체는--서울반도체로 수직계열화 되어 있어 품질, 가격경쟁에서 강합니다.
필룩스--스마트조명, 감성조명으로 승부중.
그외..금호전기, 필룩스,삼진엘엔디, 루미마이크로, 루멘스,파인테크닉스,삼성전기,동부라이텍,
유양디앤유,씨티엘등 나열하기 힘들 정도로 많습니다.
1)LED 소재업체
물론..가격하락은 소재가격에게도 수익성 악화가 될 수 밖에 없습니다.
종목명 | 기업내용 |
오디텍 | LED제너다이오드 전문기업, 흔들림 없는 실적 |
한솔테크닉스 | LED용 사파이어 잉곳 사업 진출 |
사파이어테크 | LED용 사파이어 잉곳 전문기업이나 한솔테크닉스가 가세하면서 수익성 악화 |
2)LED장비, 테스트 업체
LED조명 업체가 증가하면 장비, 테스트 업체들에게는 좋습니다.
종목명 | 기업내용 |
인텍플러스 | LED 외관검사장비,반도체 외관검사장비,제어계측기 |
기가레인 | LED와이퍼 소재 애칭, 식각장비 전문기업 |
LIG에이디피 | 반도체장비(FPD용 공정기술,생산장비),액정합착기 |
프로텍 | LED 장비 제조업체 |
이상 발로뛰는 전문가 로빈훗이 였습니다.
앞으로 끝까지 로빈훗이 책임지고 회원님들을 이끌고 갈 것입니다.
출처:주식특전사 클럽(http://cafe.daum.net/instock)
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첫댓글 감사합니다
감사합니다
감사합니다.~
감사합니다~
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감사합니다.ㅋ
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감사해요...!
감사합니다. 저는 달리기하면서 따르겠습니다
감사합니다.
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좋은자료 감사합니다.
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로빈훗님 감사합니다~
감사 합니다
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좋은 정보 감사합니다.
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