4월 2일 - 장마감 시황

[그리운너]

NH Derivatives Comment (리서치센터 최창규) 4월 2일
▣ 미 증시 동향 (다우 -0.44%, 나스닥 -0.42%)
    -부진한 경제지표 속 하락

▣ K200 야간선물 (256.2, 0.2%), 강보합 출발 예상
    -거래량 11,838/ 미결제 +147 / 외국인 +880계약(누적치 +2,031계약)

▣ 선물코멘트(베이시스 수준에 따른 프로그램매매 현황), 투자전략(중립)
    -3월 동시만기 이후 차익거래 상황을 평균 베이시스에 맞춰 정리
    -1.6p 이상의 베이시스에선 적극적인 차익매수 유입(차익매도는 1p 이하)
    -차익매수가 유입된 시기는 3월 말이어서 4월 옵션 만기를 청산시점으로 설정할 가능성
    -3월 동시만기 이후 베이시스 수준과 차익거래 관련 매수가 유입된 만큼 부정적 만기에 대한 경계 필요

04.02 유럽과 미국의 상반된 경제지표
KR 투자연구소 이사 서상영 (02 - 2168-7491)

자세한것은 데일리를 참고하세요
http://www.krresearch.com/?act=board&bbs_code=b1&sc=bbs_title&bbs_mode=view&bbs_seq=510

<이슈분석>
미국 자동차 판매 동향
-미국 , GM과 포드, 픽업트럭 증가, 하지만 전년동월대비 감소
-일본 , 도요타 +4.9%, 혼다 -5.3%, 닛산 -2.7%
-한국, 현대 +12.0, 기아 +7.3% 증가. M/S 7.92%로 확대
미국 경기 양호한 모습
-소비 증가, 고용 안정이 양호한 흐름
-자동차 판매, 금융 위기 이전 수준 회복으로 미국 경기 둔화 우려감 희석

<외환, 상품, 채권시장>
외환 : 미국의 위축된 경제지표로 달러화 약세
원유 : 가솔린 소비 증가, 산유량 감소로 상승세
금속 : 지표 둔화와 달러화 약세로 상승세
곡물 : 미국 날씨 악화로 인한 작황에 대한 우려감으로 상승세
채권 : ADP민간고용보고서 둔화로 채권가격 하락

<미국 농업 날씨>
국토 중앙부에 저기압 발달로 일부 지역에 비가 내리고 천둥번개가 칠 것으로 예상

<Today In Energy>
추가된 지질학적 지도를 통해 마셀러스 지대에 대한 구체적인 부분 파악 가능해져

<주식시장>
아시아시장 : 차익매물 유입되는 가운데 각 국가별 PMI제조업지표에 반응하며 혼조세로 마감
유럽시장 : 유가 상승과 우호적인 경제지표로 상승
미국시장 : 경제지표 둔화화 바이오섹터 하락으로 하락세

<한국 금융시장 전망>
주식시장 : 미국의 차익매물로 인한 하락으로 2025~2035p 예상
채권시장 : 채권가격 강보합권 등락 예상
외환시장 : 하락 출발 후 소폭 상승전환하며 1095~1105원 내외 예상

[오늘의 통신장비/전자부품 늬우스]          KDB대우 박원재

국내 LED 주요 기술, 중국·일본서 ‘군침’…기술 유출 우려 커<전자신문>
http://www.etnews.com/20150401000202

삼성전자, 갤럭시S6 소재 공법 완전히 바꾼다...후방 산업 `출렁`<전자신문>
http://www.etnews.com/20150401000092

연성회로기판(FPCB) 산업 다시 상승세..."고맙다 갤럭시S6"<전자신문>
http://www.etnews.com/20150401000122

갤S6냐, 엣지냐… 예약판매 나선 매장가보니<디지털타임스>
http://www.dt.co.kr/contents.html?article_no=2015040202100151104001

삼성디스플레이, LCD·OLED 사업부 분리 배경은?<디지털타임스>
http://www.dt.co.kr/contents.html?article_no=2015040202101232794001

LG전자, LTE 차량 통신 개발 선도한다<아이뉴스>
http://news.inews24.com/php/news_view.php?g_menu=020800&g_serial=890707

삼성, 3차원 V낸드 SSD 라인업 확대<아이뉴스>
http://news.inews24.com/php/news_view.php?g_menu=020810&g_serial=890716

"호주머니에 쏙"…스틱PC 시대 열린다<아시아경제>
http://www.asiae.co.kr/news/view.htm?sec=it6&idxno=2015040106572356308

"애플워치 출시 첫 주 100만대 팔린다"…충성고객 덕?<아시아경제>
http://www.asiae.co.kr/news/view.htm?sec=it6&idxno=2015040114551196018

삼성 갤럭시 새 중국 이름 '가이러스(盖乐世)'<ZDnet Korea>
http://www.zdnet.co.kr/news/news_view.asp?artice_id=20150401094007

Sony Mobile aims to ship 38 million smartphones in FY2015, say sources<DIGITIMES>
http://www.digitimes.com/news/a20150331PD206.html

220 GaN MOCVD reactors to be installed in 2015, says IHS<DIGITIMES>
http://www.digitimes.com/news/a20150331PD212.html

Amazon's 'Dash' Button Is Not a Joke<PC Magazine>
http://www.pcmag.com/article2/0,2817,2479891,00.asp

[Commodity Detector] KDB대우 손재현

(4.2) 미 원유 생산 감소 소식에 유가 급등

*  WTI $50.09(+5.23%) Brent $57.10(+3.61%)
- 지난 주 미 원유 재고는 +477만 배럴 증가. 쿠싱 재고는 +263만 배럴 증가
- 그러나, 원유 생산이 전주보다 3.6만 배럴/일 감소해 8주 만에 감소
- 재고 증가했지만 예상에서 크게 벗어난 수준이 아니었고, 원유 생산 감소하자 유가 급등
- 이란 핵 협상은 애초 31일 시한에서 하루 연장했는데 또 하루가 연장(31일 -> 2일)
- 금번에는 큰 틀의 정치적 합의, 6월말까지 최종 합의를 위한 협상 지속 예상
- 경제제재 완화되며 단기 내에 이란 원유 공급 확대될 것이라는 전망 약화

* LBMA Gold $1,197.00(+0.84%) Silver $16.56(-0.24%)
- 미 지표 부진 및 달러화 약세 영향으로 금, 은 가격 상승
- LBMA 시장에서는 금은 상승, 은은 약보합 기록했지만 이휴 뉴욕 선물 큰 폭 상승
- 뉴욕 금 선물 온스당 1,200달러 회복($1,208.2, +2.11%), 은은 17달러 회복($17.059, +2.78%)

http://www.kdbdw.com/bbs/maildownload/2015040208124447

특징뉴스

1.[뉴욕마감]부진한 경제지표에 3대 지수 일제 하락
◇ 3월 자동차 판매 ‘양호’ 토요타 웃고 티트로이트 3사 ‘울상’
◇ 고용·제조업·건설 지표, 일제히 예상 밑돌아
◇ 유가·금 가격 급등, 달러 약세
마이크론 5%↑, 항공주 일제 하락

2.유럽마감] 유로존 제조업 PMI 호조 여파로 '상승세'
[인도마감] 금융주 호조 힘입어 센섹스 1.08% ↑
[중국마감] 제조업 PMI 호조·증권계좌 급증 힘입어

3.[월가시각]고용지표 추락했지만 경기후퇴 가능성 애써 외면
록하트 "美경기둔화 일시적..6~9월 금리인상 가능성"

'아베노믹스' 설계자 "BOJ, 이달 말 추가 부양 나서야"
아베 총리 최측근 야마모토 의원 "추가 부양 역효과 걱정할 필요 없어"

中 예금보호제도 시행…"금리 자유화 바짝 다가왔다"
5월1일부터 계좌당 50만 위안 보호..금리 자유화 앞두고 금융불안 해소 위해 필수 정책

골드만삭스, 金 매장량 20년 후 '바닥'…시세 '급등' 전망
"광석 캐기 갈수록 어려워져, 금 생산 올해 절정

4.국제유가, 이란 핵협상 불발+생산감소 5.2% 급등
서부텍사스산원유(WTI) 가격은 배럴당 2.49달러(5.2%) 급등한 50.09달러를 기록했다.

5.철원 돼지농장 구제역 의심축 2곳 신고…정밀분석 중

젬백스·삼성제약, 세계 최초 췌장암 치료백신 라이선스 계약 체결

에리트베이직 유증에 우는 우성I&C 주주, 웃는 오너

YG PLUS 上…화장품 랠리-코드코스메(CODECOSME CO., LIMITED)를 주요 중속회사로 편입

무림P&P, 520억 규모 활엽수 표백화학펄프 공급계약

 짝퉁시장 성장할 수록 돈 버는 아이크래프트..가전, 의류, 화장품 업체의 러브콜 잇따라

시멘트 가격 놓고, 건설 VS 시멘트 '동상이몽'
유연탄價 하락세에, 건설사 "가격 인하해라" VS 시멘트사 "전기료는 인상추세, 못내린다" 맞서

권영수 LG화학 사장, 1억원 들여 자사주 매입

6.디티앤씨, 시험인증 산업 고성장 수혜 기대…매수-이베스트
유안타證, SKC 목표주가 5만원으로 올려
신한금융투자, 오리온 목표주가 140만원으로 상향
한화손해보험, 미워도 다시 한번-한투
"삼성전기, 차익실현에 따른 단기 조정…매수 기회"-삼성
롯데케미칼, 1분기 실적 빠른 회복"-유안타
엔씨소프트, 경영권 이슈는 일단락…신작에 집중할 때-신한
"컴투스, 서머너즈워 성장 여력 높아…게임 차선호株"-KTB
SK이노베이션, 작년 악몽서 깨어날 것 '적극매수'-유안타
[시황레이더]코스피, 상승 모멘텀 부재…"증권·건설·화학 업종으로 대응

※ 특징주 및 추천종목 업데이트 4/2 <현대증권 투자컨설팅센터>

■ 업종동향

- 여행주: 하나투어, 모두투어의 3월 패키지 송객 수는 전년보다 26%, 43% 늘어 양호한 성장, 수요 확대 기대감으로 동반 신고가 경신

- 정유주 : 유가 배럴당 50달러선 회복에 따라 정유주, 화학주 강세

■ 특징주

- 동아에스티: 시벡스트로 효과로 닷새째 강세

- 동일고무벨트: 대규모 공급계약에 신고가, 미국 존디어와 1190억 규모의 러버트랙 및 언더캐리지 공급 계약 체결

- 씨케이에이치: 4월 4종의 신제품에 대한 중국 정부의 허가 기대감으로 강세, 올해 수익성 높은 12종의 신제품 허가 예상, 영업이익 매출 성장 기대

- 젬백스: 삼성제약과 췌장암  치료백신인 리아백스주에 대해 50억원 규모의 라이선스 계약 체결

- 위메이드: 2Q 신작 게임 모멘텀 기대

- 에스넷: 시스코사의 사물인터넷 대규모 투자 소식에 강세, 에스넷은 시스코의 골드파트너사

- 화성산업 - 저평가 분석에 52주 신고가, 실적 개선과 높은 이익 추가 개선 가시성으로 볼때 저평가 구간이라는 평가

- 디아이디: 대출원리금 연체 소식에 하한가

■ 투자컨설팅센터 포트폴리오 추천종목 Update

- 현대차 :  3월 현대기아차 출고는 연초 기대보다 부진했지나 1~2월보다 개선추세 뚜렷, 4월 실적 발표일까지 모멘텀 제한적이지만 5월부터 성수기 진입, 신차효과 등으로 모멘텀 개선[현대]

□ 영업에 참고하시기 바라며, 본 내용은 당사 직원에 한하여 배포되는 자료로서 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 따라서 어떠한 경우에도 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

특징뉴스

1.[뉴욕마감]부진한 경제지표에 3대 지수 일제 하락
◇ 3월 자동차 판매 ‘양호’ 토요타 웃고 티트로이트 3사 ‘울상’
◇ 고용·제조업·건설 지표, 일제히 예상 밑돌아
◇ 유가·금 가격 급등, 달러 약세
마이크론 5%↑, 항공주 일제 하락

2.유럽마감] 유로존 제조업 PMI 호조 여파로 '상승세'
[인도마감] 금융주 호조 힘입어 센섹스 1.08% ↑
[중국마감] 제조업 PMI 호조·증권계좌 급증 힘입어

3.[월가시각]고용지표 추락했지만 경기후퇴 가능성 애써 외면
록하트 "美경기둔화 일시적..6~9월 금리인상 가능성"

'아베노믹스' 설계자 "BOJ, 이달 말 추가 부양 나서야"
아베 총리 최측근 야마모토 의원 "추가 부양 역효과 걱정할 필요 없어"

中 예금보호제도 시행…"금리 자유화 바짝 다가왔다"
5월1일부터 계좌당 50만 위안 보호..금리 자유화 앞두고 금융불안 해소 위해 필수 정책

골드만삭스, 金 매장량 20년 후 '바닥'…시세 '급등' 전망
"광석 캐기 갈수록 어려워져, 금 생산 올해 절정

4.국제유가, 이란 핵협상 불발+생산감소 5.2% 급등
서부텍사스산원유(WTI) 가격은 배럴당 2.49달러(5.2%) 급등한 50.09달러를 기록했다.

5.철원 돼지농장 구제역 의심축 2곳 신고…정밀분석 중

젬백스·삼성제약, 세계 최초 췌장암 치료백신 라이선스 계약 체결

에리트베이직 유증에 우는 우성I&C 주주, 웃는 오너

YG PLUS 上…화장품 랠리-코드코스메(CODECOSME CO., LIMITED)를 주요 중속회사로 편입

무림P&P, 520억 규모 활엽수 표백화학펄프 공급계약

 짝퉁시장 성장할 수록 돈 버는 아이크래프트..가전, 의류, 화장품 업체의 러브콜 잇따라

시멘트 가격 놓고, 건설 VS 시멘트 '동상이몽'
유연탄價 하락세에, 건설사 "가격 인하해라" VS 시멘트사 "전기료는 인상추세, 못내린다" 맞서

권영수 LG화학 사장, 1억원 들여 자사주 매입

6.디티앤씨, 시험인증 산업 고성장 수혜 기대…매수-이베스트
유안타證, SKC 목표주가 5만원으로 올려
신한금융투자, 오리온 목표주가 140만원으로 상향
한화손해보험, 미워도 다시 한번-한투
"삼성전기, 차익실현에 따른 단기 조정…매수 기회"-삼성
롯데케미칼, 1분기 실적 빠른 회복"-유안타
엔씨소프트, 경영권 이슈는 일단락…신작에 집중할 때-신한
"컴투스, 서머너즈워 성장 여력 높아…게임 차선호株"-KTB
SK이노베이션, 작년 악몽서 깨어날 것 '적극매수'-유안타
[시황레이더]코스피, 상승 모멘텀 부재…"증권·건설·화학 업종으로 대응

이슈 분석 - (2015년 3월 모음)

http://www.krresearch.com/?act=board&bbs_code=b2&bbs_mode=view&bbs_seq=515

3월 4일 - 미국 자동차 판매동향 -2p
3월 5일 - 베이지북과 지역연은 총재들의 발언을 통해 본 금리인상 이슈---4p
3월 6일 - ECB통화정책회의7p
3월 10일 악화된 LMCI 고용환경지수, 호전된 OECD 경기선행지수---9p
3월 11일 - 달러화의 강세는 지속될까?-12p
3월 12일 - ‘2015년은 유로존과 신흥국의 해’  점검---16p
3월 13일 - 소매판매 위축과 고용--20p
3월 17일 - 유가 하락22p
3월 18일 - FOMC회의를 기다리며 - 금리인상 쉽지 않다--28p
3월 19일 - FOMC회의 결과와 금융시장 전망 - 금리인상 시기 뒤로 미뤄버린 연준35p
3월 20일 - 그리스의 그렉시트, 영국의 브릭시트, FOMC회의 D+1일42p
3월 24일 - 각 연은 총재의 발언----45p
3월 25일 - 금리인상 이슈의 여진--48p
             - 2015 아시아 개발 전망 보고서 -50p
3월 26일 - 돌아온 2014년 4월의 악몽-56p
3월 27일 - 예멘사태59p
3월 30일 - 옐런 연준의장의 발언-62p
3월 31일 - G2국가의 경기부양 기대감63p
             - 버냉키 전 연준의장의 첫 대외활동--66p
             - 왜 이자율은 이렇게 낮을까67p

04.02 장을 마감하며 - 고용보고서를 앞두고 관망하는 흐름
KR 투자연구소 안예하 연구원 (02-2168-7493)
KR 투자연구소 이용재 연구원 (02-2168-7497)
KR 투자연구소 김은혜 연구원 (02-2168-7495)

아시아 시장 : 미국 고용보고서 기다리며 관망세, 일본은 어닝시즌 실적 기대하며 상승에 상승

일본 주식시장

어닝시즌을 실적 기대하며 상승마감했다. 전일 미국증시의 하락에도 불구하고 유가의 큰 폭의 상승에 힘입어 에너지 섹터가 상승하는 모습을 보이며 상승출발했다. 여기에 어닝시즌을 기다리며 EPS 수치가 호전된 일본은 배당 확대 등을 기대하며 상승 흐름을 이어갔다. 또한 해외 IB들의 아베노믹스 호평과 자산 규모 세계 최대인 연금적립금관리운용(GPIF)의 주식 투자 확대 소식 등은 일본 증시의 상승 폭을 키우는데 힘을 더했다. 결국 일본은 +1.44% 상승 마감했다.

중국 주식시장

연일 상승한 중국 증시는 미국 고용보고서를 기다리며 차익매물이 쏟아졌고, 결국 하락흐름을 이어가고 있다. 장 초반, 전일 PMI제조업지수 호조의 영향, 중국의 추가 경기부양 기대감과 계속되는 신실크로드 프로젝트의 영향으로 상승 출발했다. 2013년 10월 시진핑 주석의 발언과 함께 시작된 신실크로드(일대일로) 프로젝트는 최근 AIIB 가입국이 늘어나면서 탄력을 받고 있다. 중국은 이 프로젝트와 계속되는 추가 경기부양 기대감에 상승흐름을 꾸준히 이어갔다. 하지만 오후장 들어 미국 고용보고서를 기다리며 차익매물이 쏟아지는 모습을 보였고, 결국 하락전환하여 현재 -0.20% 내외에서 하락하는 모습을 보이고 있다.

한국 주식시장

경상수지 호전, 유가 상승 영향에도 불구하고 미국 고용보고서를 기다리며 강보합 마감했다. 장 초반 호전된 경상수지의 영향으로 전날 미국시장의 하락에도 불구하고 상승 출발한 한국 증시는 유가의 큰폭 상승에 힘입어 정유업종들이 상승하며 증시의 상승을 이끌었다. 여기에 전일 발표한 중국과 유럽의 양호한 PMI제조업지표는 한국 수출 전망에 청신호를 주며 호재로 작용했다. 다만 미국의 고용보고서를 기다리며 큰 폭의 변화는 없는 모습을 보였다. 결국 기관과 외국인의 매도세 속에 개인이 매수하며 지수방어 하는데 힘썼고 코스피는 +0.03% 상승한 2,029.07p에마감했다. 코스닥 또한 기관과 외국인의 매도세 속 개인의 순매수에 힘입어 +0.05% 상승한 650.57p로 마감했다.

한국 외환시장

달러/원 환율은 전일 발표된 미국의 ADP 민간고용보고서 위축으로 미국의 금리 인상 이슈가 완화되면서 달러화가 약세를 보이며 하락했다. 장 초반 수입업체 결제 수요로 1100원까지 소폭 상승하는 흐름을 보이기도 했으나, 미국의 고용지표 위축으로 달러화가 지속적으로 약세를 보였다. 하지만 금요일에 발표되는 고용보고서를 앞두고 큰 특징은 없는 상황에서 관망세를 보이며 결국 -6.90원 하락한 1095.50원에 거래마감했다.

한국 채권시장

고용보고서를 기다리며 강보합세를 보였다. 장 초반 미국 채권가격 상승의 영향으로 채권가격은 상승 출발 하였다. 하지만 한국 경상수지가 호조세와 전일 윤면식 한은 부총재의 '3월 물가는 금통위 금리인하에 미치는 변수가 아니다'라는 발언으로 인해 채권가격의 상승폭을 축소하였다. 이후 단기물은 외국인의 매도세가 지속되면서 보합권 등락을 보였다. 하지만 장기물은 외국인의 매도세에도 불구하고 증권사의 매수세로 강보합세를 보였다. 결국 3년물국채선물은 3틱 상승한 109.51원으로 마감했고, 10년물 국채선물은 38틱 상승한 125.88원에 거래를 마감했다.

글로벌 시장

미국의 신규실업수당청구건수 발표가 있는 날이다. 전주보다 소폭 증가한 흐름을 보일 것으로 예상되나 다음날 있을 고용보고서를 기다리며 큰 영향을 미치지는 않을 것이다. 유럽은 특별한 이슈는 없고, 다만 이날 실적발표되는 마이크론의 흐름에 집중해야 된다. 이는 최근 바이오섹터의 버블논란으로 부터 촉발된 이슈가 반도체섹터까지 영향을 주고 있기 때문이다. 그래서 이날 마이크론의 실적이 예상치인 주당 $0.760을 넘는지 여부가 금요일 한국시장에 큰 영향을 줄 수 있다.

[sqall]

감사합니다~

[삼겹살]

감사합니다.~