스노우폭스 대표가 쓴 투자지침서. 어떤 마음가짐을 가져야 성공할 수 있는지 와닿게 알려준 책이다. 비슷한 책을 읽어왔지만 아직도 고칠 점이 많다는 것을 느끼게 해줬다.
* 참고
스노우폭스는 샐러드, 롤 등을 파는 도시락 업체다. 약간은 높은 가격대와 미국 감성으로 한국에서 성공한 것 같진 않다. 그럼에도 장기간 비슷한 전략을 고수하는 것을 보면서 사업가 스킬이 뛰어난 것 같지는 않다고 생각했는데 최근 일본기업에 8천억에 매각했다는 기사를 보니 역시 사업가는 사업가다.
1. 돈을 대하는 자세
- 돈은 인격체다. 자신을 존중해주는 만큼 당신을 존중해줄 것이다. 작은 돈을 절대로 함부로 하지 않고, 큰 돈은 마땅히 보내야할 곳에 보낸다.
- 좋은 주인을 만난 돈은 점점 여유있고 풍요로워진다. 심사숙고해서 좋은 곳으로 보내주고, 조급하게 열매를 낳거나 아이를 낳으라고 닥달하지 않기 때문이다.
- 다른 사람의 돈을 소중히 다루지 않는 사람은 돈을 함부로 다루고 있음을 나타내는 척도이다. 내 회사일지라도 물건을 살 때 돈을 내고 결제해야 한다.
- 내 삶의 가치를 다른 가족에게 강요해서는 안된다. 부양의 책임이 있다면, 이런 가족의 욕구 또한 무시해서는 안된다.
- 돈을 버는 능력, 모으는 능력, 유지하는 능력, 쓰는 능력은 밥상의 4다리와 같다.
- 돈을 쓰는 능력은 고도의 정치기술과 같다. 검소하되 인색하면 안된다. 나는 검소하게 살아야하지만 주변에 강요하면 안된다. 지켜야할 것은 반드시 기일을 지켜 지출하고 늦거나 미루면 안된다. 예약한 식당에 못가게 됐더라도 가격을 지불해야한다. 반대로 쓸데없이 밥을 사고 다니지도 마라. 돈이 많으면 밥값은 당연히 내야한다고 생각하는 사람들과 어울릴 필요가 없다.
- 부자들은 명품에는 관심이 없다. 대신 박물관을 좋아하고 걷기를 좋아하며, 어울리기를 좋아했다.
- 부자가 되기 위해서는 열심히 사는 것만으로 부족하다. 방향성이 옳지 않기 때문이다. 부지런함만으로 부자가 되는 데에는 한계가 있다. 자산이 스스로 일하게 만드는 법을 배우지 못하고 투자나 시장의 돈이 움직이는 것에 신경을 쓰지 못한다.
- 자신이 큰 부자일수록 사회에 더더욱 감사해야 한다. 작은 부자는 본인의 노력으로 가능하지만 큰 부자는 사회구조와 행운이 만들어주기 때문이다.
- 돈을 어느 이상 모았으면 가족을 챙겨야 한다. 단 형제가 아니라 조카들을 챙겨라. 조카의 학비를 내줘라. 조카들을 챙기면 사촌들이 친척이라는 가족 공동체 개념이 명확해진다. 가난에 빠진 형제가 있으면 가난에서 벗어나도록 적극적으로 도와줘야 한다. 사업체를 만들어주고 직책을 줘라. 당신뿐 만이 아니라 가문이 부자가 되도록 만들어야 한다.
- 내 동일한 수준의 경제력이나 수입을 가진 사람들의 쿼터 수준에서 생활한다. 쿼터 법칙은 검소함과 사치 사이에서 기준을 만들어준다.
2. 돈을 키우는 법
- 가장 조심할 것은 자신은 운이 좋은 사람이라는 착각이다. 주변의 칭찬에 실제로 본인도 그렇게 믿는 순간, 대형사고가 날 수 있다.
- 내가 생각하는 부자의 기준은 두 가지다. 융자없는 집, 그리고 월근로소득을 능가하는 비근로소득.
- 자산이 생기면 내가 하는 일은 두가지다. 내 회사를 더 키우는데 사용하거나 또다른 자산을 만들만한 곳에 보낸다.
- 결국 복리를 내 편으로 만드느냐, 적으로 만드느냐에 따라 내 자산의 정도가 달라진다. 아인슈타인은 복리야 말로 인간의 가장 위대한 발명이자 세계8대 불가사의라고 말했다.
- 돈에도 중력의 힘이 있다. 돈은 다른 돈에게 영향을 주며 그 액수가 크면 클수록 다른 돈에게 영향을 준다. 처음 천만원을 모으는데에는 1년이 걸렸다면 그 다음 천만원은, 또 그 다음 천만원은 모으는데 시간이 줄어든다. 이런 동일한 과정을 거듭하면 돈은 무한대로 늘어난다.
- 빨리 부자가 되는 유일한 방법은 빨리 부자가 되지 않으려는 마음가짐 뿐이다. 빨리 부자가 되고 싶은 이유는 누군가와 나를 비교하고 있거나, 과시하려는 이유 뿐이다.
- 투자는 최소 5년을 기다려야 제 가치를 한다. 시간이 없는 돈을 투자하면 조급함에 당연한 기회도 놓치게 된다.
- 포트폴리오 효과는 매우 중요하다. 하지만 우리는 여러 종목에 분산투자하는 것을 포트폴리오라고 부른다. 포트폴리오는 여러 자산을 배분하는 것이다. 좋은 포트폴리오는 투자자에게 평상심을 유지하게 해준다. 평상심을 유지하는 것이 투자성공의 중요 요인이다.
- 나는 자산을 모을 때는 한 자산으로 집중 투자를 하고, 자산이 자산을 만들어낼 때에는 분산투자를 한다.
- 옛날에는 고금리 시대였다. 이 때에는 저축만으로 부를 이루는 것이 가능했다. 어른들이 저축의 중요성을 얘기하는 이유다. 하지만 시대가 변했다. 재산은 자본 X 투자이익률 X 기간이다. 긴 기간을 투자할 것이라면 1등 주식에 꾸준히 투자하는 것이 가장 큰 이득을 낼 것이다.
- 부채가 좋은 것이 되려면 세가지를 지켜야 한다. 첫째, 소비에 사용하면 안되고, 반드시 추가이익이나 자본확장이 일어날 곳에 사용해야 한다. 둘째, 이 부채로 일정한 수입이 발생하도록 만들어야 한다. 현금흐름은 매우 중요하다. 부채의 이자를 감당할 수입이 있거나, 부채에서 수입이 발생해야 한다. 셋째, 부채에서 발생하는 ROE가 이자보다 높아야한다.
- 부동산과 금융은 언제나 세상의 강자였다.
- 승부욕이 강한 사람은 작은 등락에도 흥분하기 마련이다. 투자에 성공하면 소문을 내서 자랑하느라 밥값으로 이익이 없어지고, 실패하면 폐인이 될 수 있다. 투자를 잘하려는 사람은 침착해야 한다.
- 사장이 팔고 나가면 수입이 없어지는 회사를 살 사람은 아무도 없다. 의사, 연예인, 운동선수와 같이 우리가 선망하는 직업의 대부분은 PER이 아주 낮거나 없는 사람들이다. PER가 높은 직업은 그 직업을 가진 사람을 고용해서 돈을 버는 경영자들이다. PER를 높일 방법을 찾아야 한다.
- 자본에서 생긴 돈만이 내 돈이다. 낮은 PER를 가진 사람은 자신의 생활수준을 바꿔야 한다. 적극적인 재산 이동을 통해 자본이익을 만들어내야 한다. 당신의 수입은 진짜 수입이 아니다.
- 작은 돈을 함부로 하지 말고 정기적인 지출을 모두 줄여아한다. 수입 중에서 가장 좋은 수입은 정기적으로 들어오는 돈이고, 가장 나쁜 지출은 정기적으로 나가는 돈이다. 한달에 10만원에 속지 마라. 그 10만원 뒤에 줄줄이 36개가 달려있기 마련이다.
- 사람들이 잘 모르는 사실이 있다. 작은 돈이 사람을 부자로 만들고, 큰 돈이 사람을 가난하게 만든다는 사실이다. 작은 돈을 함부로 하고 큰돈만 좆으면 가난해진다.
- 중용에 나오는 능구라는 단어의 구는 지속을 의미한다. 구체적인 기간은 3개월을 뜻한다. 3개월만 꾸준이 하면 바뀐다는 뜻이다.
3. 주식
- 누군가가 주식 투자를 하냐고 물어본다면 하지 않는다고 답한다. 주식을 사고 파는 일로 돈을 벌지 않기 때문이다.
- 주식에 성공한 사람들은 3가지 특징을 가지고 있다. 첫째, 자신을 경영자로 생각한다. 둘째, 보유하고 있는 돈이 품질이 좋은 돈이다. 셋째, 싸게 살때까지 기다린다.
- 주식을 산다는 건 그 회사의 주인이 되는 것이다. 삼성전자가 지난 20년간 수천배가 올랐지만 그 주식을 그대로 가지고 있는건 단언컨데 이건희 회장과 그 일가일 뿐이다.
- 배당일을 기다리며 주가가 떨어지면 감사한 마음조차 든다. 지분을 더 모을 수 있기 때문이다.
- 분야 1등 주식을 산다. 1등 기업은 위기에 강하고, 가격결정권을 가지고 있다. 코스트코와 같이 1등 기업을 위협하는 2등 기업에도 가끔 투자한다. 하지만 3등 기업에는 전혀 투자하지 않는다.
- 상승장처럼 아무도 리스크를 겁내지 않을 때가 가장 리스키한 때이다.
(Be fearful when others are greedy, and be greedy when others are fearful 워렌버핏)
- 대규모 폭락장은 10년만에 한번씩 찾아온다. 그런데 막상 발생하고 나서야 원인을 분석하는 전문가들이 나타나는 것을 보면 예방하기가 쉽지 않은 듯하다. 폭락장에서는 세 부류의 사람이 있다. 첫째, 이 피해를 고스란히 받는 사람. 주식을 안해도 마찬가지다. 폭락장은 금융시장과 연결되어 있어 빚은 진 사람들은 큰 영향을 받는다. 오히려 주식만 하는 사람들은 기다리면 된다. 둘째, 아무런 영향을 받지 않는 사람. 빚도 없고 직업도 안정적인 사람이다. 셋째, 폭락장에서 돈을 버는 사람들이다. 이런 폭락장에는 거대한 부의 이동이 이뤄진다. 이들은 투자를 멈추지 않는다. 산업과 경제에 대한 근본 가치를 믿고, 세상이 진보할 것이라 믿는다. 그리고 이들의 야망은 매번 성공해왔다.
- 블랙먼데이가 누군가에게는 블랙프라이데이이다. 불과 며칠전까지만 해도 웃돈을 주고 팔던 명품을 싸게 살 수 있는 기회이기 때문이다. 불안해하는 사람들은 빨리 수입을 만들어야하거나, 남의 말을 듣고 산 경우이다. 이 경우 절대 부자가 될 수 없다.
4. 부동산
- 부동산을 살 때에는 그 도시에서 가장 비싼 지역을 고른다. 그런 부동산만이 상방이 없기 때문이다.
- 부동산 투자를 잘하는 사람에게 투자 노하우를 묻자 딱 한가지만 이야기 해주고 나갔다. "나는 지하철 입구에서 나오면 바로 보이는 건물만 삽니다. 오늘 임대나 매물 안내를 붙이면 오늘 연락오는 곳 말입니다. 김 선생도 오늘 연락받고 계약하러 오신 것 아닙니까?"
- 건물을 살 때에는 크기보다 로케이션을 보고, 이익률보다 로케이션을 보고, 빌딩의 연도보다 로케이션을 본다.
- 서울 시내 부동산이 비싸다는 것은 다 안다. 그것은 비싼 이유가 있어서 비싼 것이다. 그런데 비싸다고 서울로 출퇴근이 가능한 인근 도시에 투자한다. 애플 주식이 최근 10여년 사이에 30배가 올랐다. 그만한 이유가 있어서다. 하지만 애플이 비싸다고 애플 관련주를 샀다면 어떻게 됐을까?
- 사업장을 갖고 임차료를 내는 사람들은 자신의 사업에서 두가지 수익이 발생한다는 것을 알아야한다. 첫째는 사업에서 발생하는 수익이고, 둘째는 고객이 들락거리며 트래픽에서 발생한 부동산 가치 증가 수입이다. 외진 곳에서 식당을 해도 손님을 모을 자신이 있는 주인이라면 그 사람은 부동산개발업자나 다름없다.
- 해당 부동산의 임차료를 낼 수 있는 사람은 해당 부동산을 충분히 인수할 여력이 있다는 뜻이다. 부동산 소유자는 내 임차료보다 낮은 금융비용을 지불하고 있기 때문이다.
5. 회사생활
- 경영자의 입장에서, 급여의 최소 세 배의 이익을 주는 사람이 그 사람의 손익분기점이다. 사업으로 이 정도로 벌 자신이 없다면 회사에 계속 다니는 편이 낫다.
- 일은 약간 못하지만 충성스러운 직원과, 일을 잘하지만 충성스럽지 못한 직원이 있다면 누가 나을까?
충성스러운 직원이다. 일을 잘하는 직원은 반드시 그 가치를 요구할 것이고, 맘에 들지 않으면 떠날것이기 때문이다. 충성스러운 직원은 2가지만 더하면 막강한 임원 후보군이 된다. 첫째 보고하는 시간이다. 업무를 완수했으면 반드시 확인보고를 해주는 것이 좋다. 확인보고를 안했다면 상사입장에서는 보고를 하지 않은 것과 같다. 둘째, 인사이다. 영어에 pushing on a string이라는 문장이 있다. 줄에 달린 장난감을 끌어당기면 끌려오지만, 민다고 장난감차가 밀리지 않는다는 뜻이다. 임원도 마찬가지다. 상사는 부하직원이 자신을 끌어당길때만 반응한다. 충성스러운 직원인지 모르기 때문이다.
6. 창업
- 한국경영자총협회의 조사에 따르면 임원이 될 확률은 0.7%, 팀장은 2.4%다. 반면 창업으로 성공할 확률은 10%다. 대기업에 들어가 갖은 헌신을 하며 입사후 20년 후에나 주어질 팀장이라는 보상에 헌신하겠는가? 아니면 그 헌신을 내 사업에 투자하겠는가?
- 나는 다시 태어나도 창업할 것이다. 실패해도 다시 응원할 것이다. 창업만이 흙수저로 자수성가하는 가장 빠른 길이고 유일한 길이기 때문이다.
- 사업 아이디어를 못찾겠으면 이름 앞에 국제라는 단어가 붙은 모든 박람회를 다녀보기를 바란다. 이제 시작해 구석에 사장이 혼자 나와 있는 외국회사들이 있을 것이다. 한국 판권을 얻든, 아이디어를 개선하면 그것이 새 사업이다.
마지막 : 돈이 찾아오게 하는 7까지 비법
1. 품위 없는 모든 버릇을 버려라.
남을 험담하거나, 경박하게 행동하거나, 투덜거리거나, 약속에 늦거나 변경하는 것은 품위없는 행동이다.
2. 도움을 구하는 데 망설이지 마라.
묻고 요청하고 찾아가고 부탁하라. 반드시 물음에 반기고 성실히 답해주는 사람이 있다.
3. 희생할 각오를 해라.
작은 목표에는 작은 희생이, 큰 목표에는 큰 희생이 따르는 법이다.
4. 기록하고 정리해라.
갑자기 생각난 아이디어, 투자내역, 정보, 사이트 주소. 이것은 내 재산이며 나를 보호할 것이다.
5. 장기 목표를 가져라.
6. 모두에게 사랑받을 생각을 버려라.
무리와 어울리는 것에 목숨걸지 말라. 가족 한 명이면 족하다. 부정적인 사람과 결별하고 나보다 나은 사람과 어울려라.
7. 시간이 많다고 생각하지 마라.
투자는 지금도 늦었다.