공모주 2025년12월3~4(목)(유)티엠씨 217590 공모주 청약

티엠씨 공모주청약 소개

종목명	티엠씨
사업개요	케이블 제조 업체로서, 선박용, 광통신 케이블에 특화된 기업으로, 선박용 케이블 시장에서는 상선용 및 해양용 케이블 등 다양한 케이블 사업을 영위
공모일정 (환불일)	2025.12.03 ~ 04 (2025.12.08)
공모주식수 (일반)	6,100,000 (1,525,000)
신주 (구주)	4,350,000 (1,750,000)
상장예정주식 (%)	24,094,225 (100.00)
시가 총액	2,240억8천만 원
우리사주 (%)	1,220,000 (20.00)
공모희망가	8,000 ~ 9,300
확정공모가	9,300
기관수요경쟁률	2,136건 (959.96)
의무보유확약기관(%)	1,243건 (53.42)
유통가능구주주식 (%)	312,165 (1.30)
유통가능주식 (%)	5,192,165 (21.55)
청약한도 우대 (일반)	150,000 (75,000)
주간사	미래에셋증권
상장 예정일	2025.12.15
최종 경쟁율	0.00
청약 금액	0억0백만원

[2025년 반기 연환산 기준 비교회사 EV/EBITDA 거래배수 산정내역]

(단위: 백만원)

구분	산식	대한전선	일진전기
기준시가총액	(A)	2,988,750	1,739,535
이자지급성부채	(B)	607,475	112,072
현금및현금성자산	(C)	593,136	184,141
순차입금	(D) = (B) - (C)	14,340	-72,068
기업가치(EV)	(E) = (A) + (D)	3,003,090	1,667,467
영업이익	(F)	111,336	143,300
감가상각비	(G)	35,274	16,545
EBITDA	(H) = (F) + (G)	146,610	159,844
EV/EBITDA	(I) = (E) / (H)	20.5	10.4
적용 여부		적용	적용
적용 EV/EBITDA 거래배수		15.5

출처: 한국거래소 정보데이터시스템

[2024년 연간 기준 비교회사 EV/EBITDA 거래배수 산정내역]

(단위: 백만원)

구분	산식	대한전선	일진전기
기준시가총액	(A)	2,988,750	1,739,535
이자지급성부채	(B)	452,217	143,459
현금및현금성자산	(C)	604,631	140,734
순차입금	(D) = (B) - (C)	-152,414	2,725
기업가치(EV)	(E) = (A) + (D)	2,836,336	1,742,260
영업이익	(F)	115,170	79,742
감가상각비	(G)	29,240	13,016
EBITDA	(H) = (F) + (G)	144,410	92,758
EV/EBITDA	(I) = (E) / (H)	19.6	18.8
적용 여부		적용	적용
적용 EV/EBITDA 거래배수		19.2

출처: 한국거래소 정보데이터시스템

[적정 시가총액 산출내역]

구분	항목	산식	단위	내용
2025년 반기 연환산 기준	영업이익	(A)	백만원	14,240
	감가상각비	(B)	백만원	3,599
	EBITDA	(C) = (A) + (B)	백만원	17,839
	EV/EBITDA 거래배수	(D)	배	15.5
	기업가치(EV)	(E) = (C) × (D)	백만원	276,505
2024년 온기 기준	영업이익	(E)	백만원	10,866
	감가상각비	(F)	백만원	4,755
	EBITDA	(G) = (E) + (F)	백만원	15,621
	EV/EBITDA 거래배수	(H)	배	19.2
	기업가치(EV)	(I) = (G) × (H)	백만원	299,916
기업가치(EV)		(J) = ((E) + (I)) ÷ 2	백만원	288,210
이자지급성부채		(K)	백만원	82,234
현금및현금성자산		(L)	백만원	15,737
순차입금		(M) = (K) - (L)	백만원	66,497
신주모집유입자금		(N)	백만원	33,524
적정 시가총액		(P) = (J) - (M) + (N)	백만원	255,237

[주당 평가가액 산출내역]

구분	산식	단위	내용
적정 시가총액	(A)	백만원	255,237
공모 전 발행주식수	(B)	주	19,744,225
공모주식수	(C) = (D) + (E)	주	6,100,000
신주모집주식수	(D)	주	4,350,000
구주매출주식수	(E)	주	1,750,000
공모 후 발행주식수	(F) = (B) + (D)	주	24,094,225
주당 평가가액	(G) = (A) / (F)	원	10,593

자료: 전자공시시스템(Dart)

종목명		25년 반기 연환산 / 24년 온기 실적 적용 기준주가(EV/EBITDA)​		12.02 종가
대한전선		16,030 (20.5) / (19.6)		22,800
일진전기		36,479 (10.4) / (18.8)		53,600
적용 평균 EV/EBITDA		(15.5) / (19.2)		(-)
주당평가액		10,593원		-원

(티엠씨)

티엠씨 확정공모가 9,300원은

할인율은 12.2%

온라인 일반 청약수수료 : 2,000원

최소청약수량 : 20주 (93,000원)

티엠씨의 장점

1) 국내 선박 전선 시장을 주도하였으며, 동사의 기술력을 바탕으로 한 월등한 품질 및 안전 수준을 기반으로 국내 고객에게 신뢰받는 선박 전선 브랜드를 구축하였으며, 2024년 기준 국내에서 45%의 시장 점유율을 기록한 것으로 파악됩니다.

2) 최근 한수원 신한울 3·4호기 프로젝트를 통해 고온·고습·방사선 등 극한 환경에서도 안정성이 요구되는 원자력 발전소용 광케이블을 수주하여 고신뢰성 특수시장으로의 진입에 성공하였습니다. 이를 기반으로 향후 발전소, 연구소, 군사시설 등 유사 고내환경 산업군으로의 확장이 가능할 것으로 기대하고 있으며, 고부가가치 기반의 국가 기간산업 및 공공시설 분야에서 기술 인증 기반의 입지를 강화해 나갈 계획입니다.

티엠씨의 단점

1) 고밀도 광트랜시버와 WDM 상용화로 단일 광섬유의 데이터 처리량이 급증해 전체 케이블 수요가 단기적으로 감소할 수 있으며 무선 기술(위성인터넷, 밀리미터파 통신) 발전으로 산간 및 해양지역에서 광케이블 수요가 감소할 가능성이 있습니다. 기술 변화 속도가 제품 개발을 초과할 경우, 시장 점유율 하락과 수익성 악화의 위험이 공존하는 상황입니다.

2) 구리 원재료가 제품 원가의 70% 이상을 차지해 가격 변동에 직접적으로 영향을 받고 있으며 구리 가격 상승 시 매출 및 이익이 단기적으로 상승할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 수요·공급 불일치와 급격한 구리 가격 하락 시 단기적으로 손익 왜곡 및 재고관리 위험이 심화될 여지가 있으며 구리와 같은 원재료 가격 변동은 완벽하게 통제할 수 없는 변수이므로 당사의 전반적인 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기타사항

1. 최근 3개년 및 2025년 반기 매출액 및 수익성 지표-연결기준 (단위 : 백만원, %)

과 목	2025년 반기	2024년	2023년	2022년
매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 EBITDA	185,241 168,069 17,172 10,052 7,120 8,920	375,676 340,099 35,577 24,711 10,866 15,621	372,255 336,040 36,215 24,230 11,985 16,735	335,761 313,096 22,665 23,334 (669) 5,257
기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익	1,697 2,482 2,939 6,399 2,875 1,156 1,719	4,562 2,786 8,098 8,034 12,706 3,486 9,220	8,182 8,963 4,894 7,665 8,432 1,665 6,767	5,295 5,285 2,512 7,102 (5,250) 727 (5,976)
영업이익률 EBITDA 마진율 당기순이익률	3.8% 4.8% 0.9%	2.9% 4.2% 2.5%	3.2% 4.5% 1.8%	-0.2% 1.6% -1.8%

2. 최근 3개년 및 2025년 반기 주요 재무건전성 지표-연결기준 (단위: 백만원)

구 분	2025년 반기말	2024년 기말	2023년 기말	2022년 기말
부채비율	184.2%	206.9%	243.6%	261.3%
차입금의존도	37.4%	37.3%	42.9%	48.1%
유동비율	96.5%	98.5%	87.8%	91.5%

3. 자금의 세부 사용계획 (단위 : 백만원)

구분			내역	2026년	2027년	2028년	합계
시설자금	설비 투자	선박선 사업부	선박 및 함정용 Cable Line	4,000	6,720	1,030	11,750
			지중 배전 전력선(URD) Line	6,120	1,580	300	8,000
			검사 설비 (선박선 공통)	1,000	-	-	1,000
		광통신 사업부	Toneable Cable Line	1,000	270	-	1,270
			Data Center Cable Line	640	1,180	330	2,150
			검사 설비 (광통신 공통)	1,000	-	-	1,000
	시설 투자	선박선 사업부	건축물 개조비용	-	4,600	-	4,600
		광통신 사업부	건축물 개조비용	-	1,300	-	1,300
		공통	사무동 등	-	200	-	200
			Utility, 인허가	-	800	-	800
운영자금	기타 (R&D 및 인증 획득)	선박선 사업부	URD 시제품 제작 및 인증	120	320	-	440
			ABS 인증 시제품 제작 및 인증	90	90	-	180
			QPL 인증 시제품 제작 및 인증	-	20	764	784
		광통신 사업부	UL 인증 시제품 제작 및 인증	50	-	-	50
		원재료 및 시료 구매	원재료 및 시료구매	3,000	1,000	980	4,980
합계				17,020	18,080	3,404	38,504

출처: dart 투자설명서

공모가는 희망공모가 상단으로,

기관수요예측 결과가 양호합니다.

고로 개인경쟁률은 높을 것으로

예상되는군요.

저는 공모주청약시 경쟁률 및 분위기 확인하면서

청약여부를 판단할 예정이나,

자금사정 상 현재로는

적정량 비례청약할 것 같습니다.

고로 이웃님들은 마지막까지 잘 판단하시어

공모주청약하시길 바랍니다.

디앤...

[IPO 공모주청약에 대한 단순 검토내용이며, 권유하는 것은 아닙니다]

[네이버 인플루언서] 전광석화

안녕하세요? 전광석화 입니다. 수십년간 쌓아온 공모주 노하우를 글로 표현하고 남기면서, 좀 더 쉽게 투자하는 방법 핵심만은 반드시 알고 투자하도록 하기 위해 만들었습니다. 가장 쉬운 최고의 공모주 투자자가 되는 날까지 최선을 다할 것입니다.

in.naver.com

#티엠씨 #공모주청약 #수요예측 #의무보유확약

[출처] 티엠씨 공모주청약|작성자 전광석화

네이버 블로그

늘 좋은 정보 올려주시어 감사드립니다~~

소식 기다렸습니다
감사합니다~^^

감사합니다

늘 감사합니다^^

하얀토끼님 감사합니다

항상 감사드립니다.

감사합니다.

내일 남는 금액 전부 청약할 예정입니다.

늘 감사합니다

감사합니다

늘 감사합니다

감사합니다

비례경쟁률 977:1

항상~~고맙습니다.
청약 완료 했습니다.

비례 1917 대 1

비례경쟁률: 1989:1

있는 금액 전부 청약 완료 했습니다

마감 우리사주실권으로 1,525,000주에서 1,830,000주 변경
균등 449,169건 청약으로 2.037주 비례 2610.94 : 1 입니다 참고 하시기 바랍니다

최종 2610.94 균등2.03 나오는데요.

녜에~~~고맙습니다.

감사합니다.

균등2주
비례는 확정전이라 합니다.

최근 상장가가너무 좋으니 따따상 가기를 기대합니다